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中信泰富惨蚀147亿元 荣智健黯然
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时间:2008/10/21 出处:星岛日报 |
中信泰富20日宣布,为对冲澳大利亚铁矿项目汇率风险,集团签订了多份累计杠杆式外汇买卖合约(相当于外汇Accumulator),但因澳元大跌,有关合约已录得约8亿元实现亏损,以目前汇率计算,至今年底的账面损失高达147亿元。中信泰富也发出盈警,预料今年业绩将出现亏损。
《星岛日报》消息,中信泰富严重亏损事件源于集团财务董事张立宪在未经主席批准下,进行有关外汇交易,张立宪连同财务总监周志贤已经请辞,并由莫伟龙接任财务董事。荣智健坦言,有关外汇合同的签订未经过恰当的审批,而且其潜在的风险也未得到正确的评估,他在会上也为此事件代表董事会致歉。中信泰富20日停牌,停牌前股价报14.52元。
虽然如此,母公司中信集团仍给予支持,已同意为中信泰富协调安排15亿美元备用信贷,以加强该集团的流动性能力,荣智健相信,有关信贷金额应足够处理问题。
中信泰富上半年盈利约43.8亿元,但下半年仅外汇合约账面损失,以目前汇率计算,便达到147亿元,加上录得的约8亿元已实现损失,荣智健预料集团今年将亏损。不过,外汇合约实际账面损失,仍要视乎年底汇率状况而定,荣氏指出,倘若澳元汇率再出现波动,不排除账面损失会高于147亿元。
中信泰富计划以数项方法解决,包括直接使用所接收的澳元,预计铁矿项目直至2010年的资本开支,对澳元的需求为16亿澳元,而每年营运开支估计也需10亿澳元。
此外,集团也考虑终止合约,或进行重组,董事总经理范鸿龄解释,所谓重组是将合约由分两年接货,延长到例如分四至五年。他续称,集团业务盈利仍高,在爆出事件后仍获得往来银行支持,现金流没有问题,但不会因此加快将非核心业务出售。
被问到为何20日才披露事件,荣智健解释,管理层希望了解事件后才向外公布,9月发现问题后,马上便进行内部调查,20日是适当的公布时间。至于审核委员会不认为事件涉及欺诈或其他不法行为,他称早前澳元汇率急升,为了减轻成本,涉事职员才进行有关外汇交易,只是未有评估澳元贬值所构成的风险,故应不涉及刑事罪行。
荣智健表示,集团乃跟香港数家最大银行订立有关外汇合约,当中包括澳元、欧元及人民币的衍生工具合约。根据公告,其中所有澳元累计目标可赎回远期合约下,须接收的最高金额多达90.5亿澳元,集团须每月“接货”,为期至2010年10月。据了解,仍在生效的澳元杠杆式外汇合约的平均汇率为0.87美元,但当汇率低0.78美元时,集团须以两倍“接货”。澳元现报0.696美元,所以市场相信倘若澳元继续贬值,合约造成的损失会更大。由于澳大利亚经济滑坡,要减息支持经济,而且全球经济转弱对贵金属需求减,都对澳元不利,因此,中信泰富的有关亏损最终高于147亿元并不为奇。 |
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